拜耳手拿640亿美元敲门 无奈再度被拒

  涂料经讯   对于德国拜耳集团(Bayer)提高至约640亿美元(每股125美元)的收购报价,美国孟山都公司(Monsanto)于7月19日再次表示拒绝,但同时也表示仍对与拜耳或其他竞购方继续磋商持开放态度。
  
  虽然本次孟山都的回绝已经在市场意料之中,但这也仍让拜耳表示失望,并面临再次加价的压力。
  
  而且据彭博社报道,这次还多出了一个潜在的“第三者”,德国巴斯夫公司(BASF)据称已经重启与孟山都探讨可行的合作方案,巴斯夫公司有可能向孟山都出售其农业化学品解决方案业务单元,而孟山都则以向巴斯夫公司增发新股的形式完成支付。
  
  7月19日拜耳表示,对于孟山都拒绝其每股125美元的提高报价后的最新全现金收购要约的决定,公司深表失望,这一价位在孟山都2016年5月9日收盘价的基础上有了40%的溢价。拜耳认为,考虑到孟山都近期业绩表现疲弱、中期业绩预期下降,修订后的全现金收购要约是一次极具吸引力的机会,为孟山都股东提供了即时确定的价值。
  
  拜耳重申,该收购要约不会受到融资条件的限制。此外,拜耳已经提供了15亿美元反垄断反向分手费,体现其对成功收购的信心。
  
  拜耳期待与孟山都继续展开对话,以在恰当的保密协议框架下,获取进一步信息。
  
  据孟山都介绍,其董事会一致认为拜耳最新的报价在财务上不足以确保交易肯定达成。
  
  2016年5月23日,拜耳集团正式向孟山都发出每股122美元全现金的收购要约,价值约620亿美元。通过收购孟山都,拜耳将有望成为全球最大农业供应商,。孟山都是转基因作物的领先生产商,而拜耳的农业业务包括生产种子以及杀灭杂草害虫和真菌的化合物。据摩根士丹利估计,合并后公司将占据约28%的全球农药市场、约36%的美国玉米种子市场和28%的大豆种子市场。
  
  但是,5月24日孟山都声明称拜耳的报价在“财务上存在不足”,其董事长兼CEO休•格兰特在声明中表示,拜耳的要约明显低估了孟山都的价值,在融资和政府审查方面存在潜在风险。
  
  2016年7月14日,拜耳宣布将收购报价每股提高3美元,并表示“最新每股125美元的报价将是纪录最高全现金报价”。拜耳还提出,若因反垄断原因无法达成交易,将给孟山都15亿美元分手费,相当于该交易规模的2.3%左右。拜耳重申了其拟议收购的交易确定性,其将不受融资条件限制,并已准备了足以完成整项交易的银团贷款融资协议,将由五家银行(美银美林、瑞士信贷、高盛、汇丰和摩根大通)联名签署。