为推动行业对中国轨道交通涂料市场发展现状的深度认知，近日，国内领先的涂料行业产经媒体涂料经，旗下涂料经产业研究中心正式发布了《2026中国轨道交通装备涂料行业研究报告》。
自2023年首次发布以来，该报告已连续四年对外发布，凭借权威的数据支持、前沿的趋势判断与专业的内容洞察，逐步成为中国轨道交通装备涂料领域的重要风向标，为行业从业者提供高价值的市场参考与战略决策依据。
报告显示，2025年，中国铁路固定资产投资首次突破9000亿元，全国铁路营业里程达到16.5万公里，高铁5.0万公里，创历史新高。中国中车实现营业收入2730.63亿元，同比增长10.79%，新签订单约3461亿元。在此背景下，轨道交通装备涂料市场保持稳健增长，据涂料经产业研究中心估算，2025年中国轨道交通涂料市场规模约为22.3亿元，同比增长约7.3%，需求量约7.4万吨。行业“新造+维保”双轮驱动特征显著，水性涂料渗透率突破28%，本土品牌占据主导地位，TOP10企业市占率高达92.5%，亮克威泽以21.5%的市场份额蝉联行业第一。
铁路投资首破9000亿，装备保有量持续扩容
2025年，中国铁路建设交出了一份亮眼的成绩单。根据国家铁路局发布的《2025年铁道统计公报》，全国铁路完成固定资产投资9015亿元，同比增长6%，这是我国铁路固定资产投资首次突破9000亿元大关，连续刷新历史同期最高纪录。全年投产新线3109公里，其中高速铁路2862公里，铁路投资拉动作用充分显现。
从季度数据来看，2025年上半年完成投资3559亿元，为历史上首次实现半年突破3500亿元大关；前三季度完成投资5937亿元，亦创历史同期投资新高。国铁集团以国家“十四五”规划《纲要》确定的102项重大工程铁路项目和“两重”项目为重点，长赣高铁等8个项目开工建设，沈白高铁等25个项目开通运营。
截至2025年末，全国铁路营业里程达到16.5万公里，其中高速铁路营业里程5.0万公里；复线率61.4%，电化率76.8%；西部地区铁路营业里程6.7万公里，全国铁路路网密度171.7公里/万平方公里。
数据来源：国家铁路局历年铁道统计公报
2025年，全国铁路运输生产成绩斐然。旅客发送量完成46.01亿人，比上年增加2.89亿人，增长6.7%；其中，国家铁路42.58亿人，增长4.2%。货运总发送量完成52.77亿吨，比上年增加1.03亿吨，增长2.0%；其中集装箱运量完成10.58亿吨，同比增长15.8%，增长势头强劲。
运输装备保有量持续扩容。截至2025年末，全国铁路机车拥有量为2.27万台（内燃机车0.79万台、电力机车1.47万台）；铁路客车拥有量为8.3万辆，其中动车组5230标准组、41836辆（较2024年增加424标准组、3388辆）；铁路货车拥有量为102.4万辆（较上年增加0.5万辆）。全国拥有城市轨道交通配属车辆约7.5万辆（估算）。
数据来源：国家铁路局《2025年铁道统计公报》
从装备增长趋势看，2010-2025年动车拥有量增长1139%，是增长最快的品类；货车拥有量增长65%，客车拥有量增长59%，机车拥有量增长17%。动车组和城轨车辆的快速扩容，为高端涂料市场提供了持续增长的新造需求；而庞大的货车保有量（102.4万辆）和逐步进入高级修周期的动车组，则构成了维修涂料需求的坚实基础。
作为中国轨道交通装备制造的绝对龙头，中国中车2025年的业绩表现是观察涂料需求端的最佳窗口。公司全年实现营业收入2730.63亿元，同比增长10.79%；归属于上市公司股东的净利润131.81亿元，同比增长6.40%。公司新签订单约3461亿元，其中国际业务新签订单约650亿元；期末在手订单约3571亿元，为未来发展提供了充足的订单保障。
从业务结构来看，铁路装备业务收入1236.08亿元，同比增长11.90%，占总收入的45.3%。其中，动车组业务收入684.23亿元，是占比最大的细分板块；机车业务收入297.06亿元；货车业务收入169.43亿元；客车业务收入85.35亿元。全年销售机车813台，客车599辆，动车组2181辆，货车30748辆，城轨车辆4582辆。
城轨与城市基础设施业务收入420.90亿元，同比下降7.37%，主要是城轨车辆收入减少所致，占总收入的15.4%。新产业业务收入1031.21亿元，同比增长19.39%，主要是风电等清洁能源装备收入增加所致，占总收入的37.8%。
从地区分布看，中国大陆地区营业收入增加9.22%；其他国家或地区营业收入增加22.88%，国际化经营成效显著。海外市场方面，中老铁路五列动车组累计安全运行超359万公里，累计发送旅客1074万人；雅万高铁开通运营满两年，累计安全运行里程超590万公里，累计发送旅客突破1210万人次。
轨道交通装备的保有量及年限分布情况是维修市场需求变化的主要决定因素。在客车/货车维修领域，根据《铁路货车厂修规程》，铁路货车每4-10年要进行一次厂修，厂修时整个车身需要重新进行涂装，形成了较大的修补翻新涂料需求。
在高铁动车维修领域，动车组的检修分为一至五级修程。根据动车组的检修标准，中国前期投入运营的动车组在投运2年后将大量进入三级修，3年后进入四级修。2007-2012年投运的早期动车组集中进入五级修（12年周期），2024年全国轨道交通运营维保市场规模达1434.49亿元（铁路占比超80%），仅动车组高级修订单就达284.6亿元。
2025年，维保市场需求进一步放量。中国中车铁路装备修理改装业务收入达456.94亿元，成为铁路装备业务的重要组成部分。随着动车组保有量突破5230标准组，以及货车保有量达到102.4万辆，维修用涂料需求占比已从2023年的约35%提升至2025年的约32%，预计未来几年将进一步提升。
市场规模22.3亿元，“新造+维保”双轮驱动
轨道交通涂料市场发展跟轨道交通行业发展密切相关。从应用环节来看，市场可分为轨道交通装备新造市场和维修市场两大细分市场。新造市场与新车辆制造直接相关，而维修市场则服务于存量装备，需求更为稳定。
据涂料经产业研究中心估算，2025年中国轨道交通涂料市场规模约为22.3亿元，对应需求量约7.4万吨，同比增长约7.3%。其中，新造市场规模约5.1万吨，对应市场价值约15.2亿元；维修市场约2.3万吨，对应市场价值约7.1亿元。
数据来源：涂料经产业研究中心估算
数据来源：涂料经产业研究中心
2024年市场增速高达19.03%，主要受益于铁路固定资产投资创历史新高（8506亿元）、动车组和城轨车辆新造需求旺盛。2025年增速回落至7.3%，但仍保持稳健增长，主要驱动力来自：铁路固定资产投资继续增长至9015亿元；中车铁路装备收入增长11.90%；动车组保有量持续扩容带动维修需求；城轨车辆收入虽有下降但保有量仍在增长。
从车辆类型来看，2025年轨道交通涂料需求呈现“城轨领跑、动车跟进、货车基础、机车补充”的格局。城轨车辆涂料需求占比约35%，是占比最高的细分领域，主要受益于我国城市轨道交通网络的快速扩张；动车组涂料需求占比约28%，随着动车组保有量突破5230标准组，新造和维修需求同步增长；铁路客车涂料占比约18%；铁路货车涂料占比约10%，虽然单车涂料用量较少（约325kg/车），但庞大的保有量（102.4万辆）构成了稳定的基础需求；机车涂料占比约9%。
数据来源：涂料经产业研究中心
从应用环节来看，新造市场占比约68.4%，仍是市场主导力量；维修市场占比约31.6%，且占比呈逐年上升趋势。随着动车组五级修高峰期到来和货车厂修周期循环，维修市场有望成为未来3-5年最具增长潜力的细分领域。
从不同车辆类型的单车涂料用量来看，铁路客车平均用量最高，为1340kg/车；铁路机车为1185kg/车；动车组为1130kg/车；城轨交通车辆为985kg/车；铁路货车最低，为325kg/车。
随着环保法规趋严，水性涂料、高固体分涂料加速替代溶剂型涂料。2024年铁路车辆漆中环保型产品的市场渗透率已达62.4%，其中水性铁路车辆漆市场渗透率超过25%。2025年，水性涂料渗透率进一步提升至约28%，较上年提升约3个百分点。
飞鹿股份在2025年半年报中表示，公司积极响应国家“双碳”战略，在绿色环保的水性涂料产品及服务方面实现多项业务突破，接连中标南京浦镇铁道客车检修TL037水性涂料、中车25型车修理用水性涂料等项目，推动水性涂料在轨道交通装备领域的规模化应用。公司还顺利通过并获得中铁检验认证中心以及中车青岛四方机车车辆股份有限公司分别颁发的铁路动车组产品（水性漆）技术审查合格证书，构筑核心技术壁垒。
与此同时，功能性涂料细分市场快速扩容，动车组转向架用抗石击涂料、隧道防火涂料、钢轨耐磨涂料等专用产品需求年均增速超15%。氟碳涂料因耐候性优势在桥梁涂装中占比提升至30%，石墨烯改性防腐涂料则凭借20年以上的防护周期，逐步应用于跨海铁路等严苛场景。
本土品牌主导，亮克威泽蝉联第一
2025年中国轨道交通装备涂料市场继续呈现高度集中的寡占格局。亮克威泽、华豹、飞鹿股份等头部企业凭借技术优势、客户资源和渠道布局，持续巩固市场地位。
备注：1、榜单排名来源于涂料经产业研究中心，仅作行业研究，部分数据来源于各企业上市财报，部分数据为估算，如有差池，请以各企业的实际销售收入数据为准；2、本榜单仅作行业研究，不构成对相关公司二级市场的任何操作建议，榜单中数据仅供参考。
数据来源：涂料经产业研究中心
亮克威泽以21.5%的市场份额连续稳居行业第一，是全国市场占有率唯一超过20%的企业。追溯品牌历程，亮克威泽于1952年在德国柏林创立，2002年正式进入中国市场布局，2010年落地在华生产基地。2018年，中国资本通过战略投资完成了对德国亮克威泽在华业务的全资收购，德国母公司彻底退出中国公司股权结构，亮克威泽中国正式转变为纯内资企业。如今，亮克威泽在技术研发自主化、市场份额领先性与政策资质认可（如国家级专精特新、高新技术企业等）上凸显鲜明本土属性，成为中国涂料行业“引进先进技术—消化吸收精髓—自主创新突破”发展路径的典型范本。
从TOP10品牌属性来看，本土品牌占据8席，外资仅占据2席（PPG和阿克苏诺贝尔）。上榜本土品牌2025年销售收入合计约17.4亿元，占全国轨道交通装备涂料市场份额比例约78%；上榜外资品牌销售收入合计约2.9亿元，市场份额约13%。中国轨道交通装备涂料市场是为数不多由本土品牌在营收规模与市场占比上均占据绝对主导地位的细分赛道。
2025年中国轨道交通装备涂料市场集中度维持极高水平。榜单TOP10品牌销售收入约20.6亿元，占全国轨道交通装备涂料市场份额比例为92.5%，意味着仅前十品牌就占据了超九成的市场。进一步看头部集中度，市场前五大企业合计市场份额达66.4%（CR5=66.4%），超过六成，整体市场呈现高度集中的寡占格局，少数头部企业掌控了行业核心市场资源。
数据来源：涂料经产业研究中心
市场集中度持续提升的核心驱动力在于：轨道交通装备行业本身集中度极高，中国中车占据国内铁路轨交车辆产值的95%以上；涂料企业一旦进入中车的合格供应商体系，便形成了较强的客户粘性和准入壁垒；头部企业通过持续的技术创新和产能扩张，进一步拉开与中小企业的差距。
飞鹿股份（300665.SZ）是国内轨道交通防腐防水材料首家上市公司。2025年，公司实现营业收入5.19亿元，同比微增0.03%；归母净利润亏损2.18亿元，同比扩大56.16%，业绩大幅下滑主要受市场竞争加剧、产品售价下降、产能利用率不足等多重因素影响。
从业务结构来看，轨道交通装备业务贡献营收3.10亿元，占总营收59.84%，但同比下降6%；轨道交通工程业务受益于基建防水项目中标增加，实现收入1.10亿元，同比增长10.69%，成为唯一正增长板块。防腐涂料收入虽增长8.25%至1.38亿元，但毛利率从27.10%暴跌至10.49%。
值得关注的是，飞鹿股份在2025年上半年已实现扭亏为盈的积极信号——上半年实现营业收入2.38亿元，同比增长48.77%；防腐业务板块实现营业收入1.39亿元，同比增长60.63%。公司成功斩获国铁物资有限公司2025年第一批货车油漆联合采购项目、长客轨道涂料采购项目、中车眉山K90B-VEN型矿石漏斗车涂装项目、中车株洲车辆有限公司阿联酋集料漏斗车涂装项目和几内亚马西铁敞车涂装等重点项目，并新增马来西亚马东铁路机车、L78AMS-AUSA型澳大利亚准轨铝合金粮食漏斗车等国外出口车项目。
2025年行业新变化
CR450动车组定型、新能源机车替换、智能化涂装提速
2025年，CR450动车组样车试验考核有序推进，技术性能达到世界领先水平，时速400公里基础设施关键技术研究取得新进展。2026年，国铁集团将完成CR450动车组运用考核和设计定型，推进时速400公里高速铁路基础设施关键技术成果试验验证。
CR450动车组作为我国新一代高速列车，对涂料技术提出了更高要求：一是更高速度下的气动性能，要求涂料具备更优异的耐气流冲刷性能和更低的气动阻力；二是更严苛的耐候性，400公里时速运行条件下，涂料需承受更强烈的紫外线、雨水和砂石冲击；三是更长的维护周期，要求涂料具备更长的使用寿命和更低的维护频率；四是更轻量化的需求，要求涂料在保证性能的前提下进一步减薄减重。
这些技术要求将推动轨道交通涂料向高性能化、功能化、轻量化方向发展，为具备技术研发实力的头部企业带来新的增长机遇。预计到2028年CR450动车组开始批量交付时，配套涂料市场将迎来一波增量需求。
根据国家铁路局发布的《老旧型铁路内燃机车淘汰更新监督管理办法》，老旧型铁路内燃机车的报废运用年限为30年，到2027年年底，重点区域老旧型铁路内燃机车要全部退出铁路运输市场。截至2025年末，全国铁路内燃机车保有量为0.79万台，电力机车为1.47万台，电力机车占比已提升至64.8%。
铁路内燃机车的加速退出为新能源机车转型升级带来新的需求点。新能源机车（包括电力机车和氢能机车）在涂装方面与传统内燃机车存在差异：新能源机车对电气绝缘涂料的需求更高；氢能机车的储氢系统需要特种防护涂料；新能源机车的轻量化设计对涂料的减重要求更严格。这一转型趋势将为涂料企业开辟新的产品赛道。
中国中车2025年年报显示，公司新研发了FXD1H、FXD3B等新型机车，16AA、16AB客车平台等6个型号铁路装备，新能源机车批量订单落户中亚，内燃机车首次进入喀麦隆、摩洛哥等非洲国家市场。
智能化技术正在深刻改变轨道交通装备的涂装生产模式。静电喷涂在轨交行业的应用优势非常明显，不仅能极大地改善工作环境，同时对漆膜的外观质量也带来了很大的提升，在显著提高涂料利用率的同时，也提升了生产效率。
红外干燥技术的发展也为轨交车辆涂装带来革新。鉴于轨交车辆体积较大，建设红外干燥系统的成本投入较大，但近几年随着技术的进步，性价比不断提升，得以在轨交车辆涂装中广泛应用。基于BIM技术的全生命周期管理在上海东站、南京北站等大型枢纽广泛应用；智慧工地系统全面升级，助力项目实现线上线下协同管控，传统“人海战术”正被“智慧大脑”取代。
贴膜技术作为喷漆的替代方案，在轨道交通领域也展现出独特优势。与喷漆相比，贴膜安装时间仅需1天（喷漆需2-4天），维修成本低，可去除性能好，没有污染，且能制作多种色彩效果。虽然贴膜使用寿命（约9年）短于水性漆（约15年），但在车辆局部翻新和广告涂装等场景中具有明显优势。
2025年，中国铁路装备出口总额持续增长，中国中车国际业务新签订单约650亿元，其他国家或地区营业收入增加22.88%。中老铁路、雅万高铁、匈塞铁路等“一带一路”重大项目的顺利推进，为中国轨道交通涂料企业“走出去”提供了宝贵机遇。
飞鹿股份在2025年成功拓展了多个海外项目，包括马来西亚马东铁路机车、L78AMS-AUSA型澳大利亚准轨铝合金粮食漏斗车、几内亚马西铁敞车涂装等，产品与服务随着各类轨道交通装备进一步走出国门。海外出口项目普遍要求涂料满足欧盟CE或美国AAR认证，这推动了中国涂料企业提升产品质量和国际认证能力。
从区域布局看，东南亚、中亚、非洲等新兴市场是中国轨道交通涂料出海的重点区域。这些地区高温高湿的环境特点，对涂料的防腐、耐候性能提出了不同于国内的要求，催生了适应热带气候的特种涂料需求。
展望2026年，国铁集团已确立明确的发展目标：力争完成基建投资5200亿元，投产新线2000公里以上；国家铁路预计完成旅客发送量44.02亿人、货物发送量41.3亿吨；完成CR450动车组运用考核和设计定型。
长三角地区铁路建设投资预计连续第7年超千亿元，达1300多亿元，全年计划开通淮蚌高铁、巢马城际铁路、杭台高铁温玉段等5条高铁新线。截至2025年底，长三角铁路营业里程已超1.54万公里，其中高铁里程突破8100公里，在建铁路项目达34个，总投资规模逾9000亿元。
据涂料经产业研究中心预测，2026年中国轨道交通涂料市场规模有望达到24-25亿元，同比增长约8%-12%。增长的核心驱动力来自：一是铁路基建投资保持高位，新线投产带动新造涂料需求；二是CR450动车组定型后有望启动小批量采购，带动高端涂料需求；三是动车组五级修高峰期持续，维修涂料需求进一步放量；四是新能源机车替代加速，带来增量涂料需求；五是海外市场拓展持续，出口涂料需求增长。
从竞争格局看，市场集中度将进一步提升，CR10有望突破93%。水性涂料渗透率预计将达到32%以上，环保型涂料（水性+高固体分）占比有望突破68%。具备水性涂料技术优势和海外认证能力的头部企业，将在新一轮行业洗牌中占据更有利的位置。
【特别声明】
1.本报告中市场规模、企业营收等数据部分来源于上市公司年报、国家铁路局统计数据，部分为涂料经产业研究中心基于行业调研和模型估算得出，仅供参考，不构成投资建议。
2.本报告TOP10企业排名及市场份额数据为涂料经产业研究中心独立研究成果，部分数据来源于公开财报，部分为估算值，如有差池，请以各企业实际销售收入数据为准。
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