2023年，中国家具涂料市场经历了收缩，多数企业业绩不佳，规模企业数量减少——曾经年销售额10亿元作为规模家具漆企业的划分门槛，如今已腰斩至5亿元，甚至部分腰部企业业已消失。
尽管如此，涂料经产业研究中心数据显示，与2022年相比，2023年中国家具涂料市场容量进一步下滑，但市场集中度进一步提升。整体来看，2023年中国家具涂料市场容量从高峰时的超过300亿元回落至目前不到150亿元，约为147亿元。涂料经产业研究中心数据同时显示，2024年中国家具涂料头部品牌TOP10的家具涂料业务累计销售收入约67亿元，相较往年减少了8.96亿元；占全国家具涂料收入比例为45.58%，较往年提升了2.49%，且高于我国涂料行业TOP10企业市场份额的22.07%。另外，2024年中国家具涂料头部品牌TOP20的家具涂料业务累计销售收入约103.65亿元，相较往年减少了13.21亿元，占全国家具涂料收入比例为70.5%。2023年，家具漆市场需求显著萎缩，这一趋势从多个角度得到了验证。国内房地产市场的低迷、家具行业需求疲软以及国际市场受俄乌冲突和美联储加息的冲击，共同导致了家具漆市场的持续低迷。据中国家具业协会、国家统计局和中国海关总署的数据显示，2023年规模以上家具制造企业的营业收入同比下降4.4%，利润总额同比下降6.6%。与此同时，免漆材料的使用范围不断扩大，对传统家具漆市场造成了明显冲击，进一步压缩了需求空间。另据国家统计局数据显示，2023年，全国房地产开发投资110913亿元，比上年下降9.6%（按可比口径计算）；其中，住宅投资83820亿元，下降9.3%。2023年，房地产开发企业房屋施工面积838364万平方米，比上年下降7.2%。其中，住宅施工面积589884万平方米，下降7.7%。房屋新开工面积95376万平方米，下降20.4%。其中，住宅新开工面积69286万平方米，下降20.9%。房屋竣工面积99831万平方米，增长17.0%。其中，住宅竣工面积72433万平方米，增长17.2%。作为房地产后周期产业链上重要的一环，房地产市场低迷直接拖累了家具涂料需求。新房竣工面积下降和二手房交易萎缩使得家装涂料市场整体下滑，精装修比例的提升进一步挤压了传统装饰涂料的零售市场份额，装修需求的下滑也间接影响了家具置换的频率，继而令家具涂料企业面临更大的市场压力。与此同时，此前三年疫情的反复也加剧了消费者的消费信心不足，导致许多家庭推迟了装修计划，对家装材料及家具的需求大幅减少——这种需求在后疫情时期首年（2023年）都未能恢复正常水平。另一方面，国际原材料价格的上涨增加了家具漆企业的生产成本，进一步压缩了企业的利润空间，并迫使其调整业务策略以应对经济环境的变化。另外，免漆材料的普及加剧了这一趋势。免漆板材在生产过程中完成了表面处理，使家具企业无需再进行额外的涂装加工，这大幅减少了对油性面漆和水性面漆的需求。免漆材料环保、便捷的特性符合当前消费者的偏好，市场占比持续提高，成为传统的涂料涂装类家具产品的强有力替代品。一些家具企业甚至采用直接采购成品板材的方式，仅需少量的上漆工艺即可满足生产需求，这进一步压缩了家具漆的市场空间。在这种市场环境下，主流家具漆企业正面临巨大的经营压力。2023年，涂料市场原材料价格的下降虽然一定程度上缓解了企业的生产成本，但也迫使企业降低终端产品售价以应对市场竞争，抵消了原材料成本优势，也为日后企业在应对原材料价格上涨方面留下隐患。市场竞争的加剧使得展辰、宣伟-华润涂料、立邦长润发、嘉宝莉等行业头部企业/品牌不得不调整战略，通过产品创新和品牌建设积极寻求新的增长点。国际市场的变化则为行业带来了更大的不确定性。俄乌冲突导致欧洲市场能源价格飙升，生产成本增加，居民消费能力下降，直接影响了家具涂料需求。此外，美联储的连续加息抑制了消费信贷，增加了家装行业的投资成本。美元升值进一步削弱了中国家具涂料企业在国际市场上的竞争力，出口业务面临严峻挑战。总而言之，家具涂料市场的萎缩是多重因素共同作用的结果。国内市场需求的疲软与国际市场的不确定性相叠加，使行业面临前所未有的压力。如何通过技术创新、市场转型和品牌价值提升实现突破，成为家具漆企业必须解决的关键问题。根据涂料经产业研究中心“2024中国家具涂料头部品牌TOP20”榜单显示，展辰继续蝉联榜首，在我国家具涂料市场份额排名中位列第一，2023年市场占有率超过了10%，也是唯一一家市场占有率超过10%的家具涂料企业。据涂料经产业研究中心估算，2023年展辰市占率约为13%。另外宣伟-华润涂料位居第二，嘉宝莉位居第三；三个品牌排名较往年未发生变化。君子兰、立邦长润发、巴德士、大宝漆、邦弗特、紫荆花、百川漆分别为位居第4-10位。1、榜单排名来源于涂料经产业研究中心，仅作行业研究，部分数据来源于各企业上市财报，部分数据为估算，如有差池，请以各企业的实际销售收入数据为准；2、本榜单仅作行业研究，不构成对相关公司二级市场的任何操作建议，榜单中数据仅供参考；3、带*数据仅供内部交流使用，若读者有需求，可到涂料经产业研究中心线下沟通。根据“2024中国家具涂料头部品牌TOP20”榜单，2024年中国家具涂料头部品牌TOP10的家具涂料业务累计销售收入约67亿元，相较上一年减少了8.96亿元；占全国家具涂料收入比例为45.58%，较往年提升了2.49%，高于我国涂料行业TOP10企业市场份额的22.07%。2024年中国家具涂料头部品牌TOP20品牌家具涂料业务累计销售收入约103.65亿元，相较上一年减少了13.21亿元，占全国家具涂料收入比例为70.5%。“2024中国家具涂料头部品牌TOP20”榜单显示，2023年中国家具涂料市场呈现出集中度逐步提升的趋势，尽管整体仍处于较低水平，但行业整合潜力巨大。根据榜单，TOP20本土品牌上榜数量为17家，家具漆累计销售收入为86.44亿元，占榜单总收入比例为83.4%；外资品牌上榜数量为3家（除排名第20的阿克苏诺贝尔外，宣伟和立邦的家具涂料业务都依赖于对原本土品牌的收购），家具漆累计销售收入为17.21亿元，占榜单总收入比例为16.6%。从数据来看，我国家具漆市场以本土品牌为主，市场占有率估算超过85%。尽管本土企业在数量和规模上占优，但市场竞争格局依然分散，中小企业数量众多，行业集中度较低。然而数据显示，虽然市场整体销售收入有所下滑，前十强企业的市场占有率显著提高，表明市场集中度的提升与企业分化加剧的趋势并存。总体来看，本土品牌在家具漆市场的优势地位稳固，但竞争仍以分散为主。涂料经产业研究中心认为，市场集中度提升的背后，是多重因素共同作用的结果。首先，工程渠道的快速发展对涂料行业格局产生了深远影响。随着精装修房政策的推进，房地产商在选择家具品牌时更加注重品质、售后服务能力和品牌影响力，这使得规模化企业在竞争中占据更多优势。其次，大家具模式和定制家具的兴起为行业集中化提供了动力，这些模式利用范围经济和柔性生产的优势，使得头部企业在市场中更具竞争力。此外，环保型涂料的推广也进一步加速了行业的集中化进程，在政策支持下，低VOC涂料、水性涂料等环保产品的市场需求快速增长，推动了行业的技术升级和产品优化。然而，家具涂料市场的分散格局仍由多方面原因导致。首先，行业准入门槛较低，使得大量中小企业进入市场，增加了竞争压力。同时，区域市场发展不均衡，不同地区对家具涂料的需求存在较大差异，这进一步分散了市场格局。此外，价格战和产品创新竞争也是重要因素。一些中小企业通过低价策略争夺市场份额，而大型企业则依靠技术研发抢占市场。最后，政策对环保要求的提高也促使企业加大投入，既提升了竞争门槛，也推动了行业优胜劣汰的加速。未来，家具漆市场整合的潜力巨大。行业整合可能通过兼并重组实现，龙头企业将凭借规模和资源优势在市场中占据主导地位。同时，环保涂料的推广将成为行业发展的重要驱动力，低VOC和水性涂料的市场需求预计持续增长。此外，技术创新将成为竞争的核心驱动力，纳米涂料、智能涂料等高附加值产品有望成为企业的增长点。政策支持和消费升级也将为行业发展提供新的机遇。面对国内上游家居市场疲软导致家具涂料市场需求持续萎缩，再叠加家具涂料产能过剩、市场竞争内卷加剧，家具涂料企业如若想突出重围，必须突破市场瓶颈，寻找新的增长点。因此，近年来，众多家具涂料企业开启业务多元化模式，布局新赛道，打造新的业绩增长点；并通过海外业务拓展，寻找业务增量……通过多种举措构建新的增长动能，对冲行业整体下行压力。今年整个涂料行业公认外部环境很差，但我们认为，不管经济是处于繁荣阶段，还是处于调整阶段，保持增长都应该是所有从业者坚定不移的信念。从企业的发展角度而言，一部企业发展史就是不断“预判危机-应对危机-化解危机”的升级过程。从企业成立之初可能遇到的业务拓展危机，到发展中的融资危机、成长之后的管理危机、扩张中的资金危机，在企业发展的不同阶段，不同形态的危机总是如影随形。走出去都应该是中国所有民族品牌的发展战略，在这方面，展辰作为中国家具漆行业的领军企业走在了前沿。按照展辰的国际化战略，可分为三阶段的发展：第一阶段走向东南亚；第二阶段迈向中东、非洲、南亚；第三阶段冲向欧洲、美洲的部分国家。其主要采用海外工厂＋外贸出口相结合的国际化模式，未来3-5年展辰将每年新建1-2家海外工厂，达到8-10家海外工厂规模；国际贸易（外贸）能覆盖主要国家或地区。无独有偶，作为国内领先的家具涂料企业，君子兰首个海外生产基地也于2024年6月在越南投产。按照君子兰规划，越南工厂主要生产UV漆、AC漆、PU漆、NC漆系列产品，后续根据市场需求会增加水性漆，满产后可实现年产1.5万吨，满足东南亚地区的供应需求。同年6月，邦弗特投资2亿元，在泰国设立子公司，打造集UV光固化及水性涂料、新型PVC膜材料、胶粘剂等新材料的研发、生产与销售一体化的现代化生产基地，预计建成投产后可实现年产值5亿元。这是邦弗特继越南首个海外生产基地外建立的第二个海外生产基地。此外，2021年展辰提出新十年发展规划，长期目标是成为“世界木器涂料第一品牌”并跻身“世界涂料企业前十强”；中期目标是“涂料全产品线、国际化公众公司”，营业规模超过100亿元。为达成上述目标，2015年，展辰宣布进军工业漆，2017年7月7日，展辰工业漆正式推向市场；2023年展辰工业漆增长30%。展辰工业漆的目标是在未来2-3年进入国产工业涂料第一阵营，成为水性和绿色涂料的领军企业；未来8-10年，剑指工业涂料第一阵营，与国际一线品牌同台竞技。此外，2023展辰胶粘剂产品系列全线上线。品类多元化正成为众多家具涂料企业的突围策略之一。除了展辰之外，作为家具涂料的代表性企业，如综合性的嘉宝莉、巴德士、紫荆花，近年来都在加大对工业涂料领域的开拓，另外专业性的大宝漆、百川漆、汇龙涂料、君子兰等也在积极拓展工业涂料业务，对冲家具漆业务增长压力。2024年2月，汇龙涂料正式对外宣布进军工业漆赛道，未来将实现“家具漆+工业漆”双轨道提速发展，并立志打造成为综合性化工企业。而百川漆计划总投资1.2亿元投建年产10万吨涂料项目，目前百川漆仍以家具漆为主营业务，但随着三期项目建成投产后，公司产品线将延伸至工业涂料等家具漆以外业务线。除此之外， 2023年，百川漆还收购了索尔达和巨匠两大家具涂料品牌，意味着其在技术、人才、生产、营销、管理、资金等方面得到了大幅度的提升，为实现可持续增长奠定了基础。在未来，这肯定也是部分家具涂料促进增长的重要路径之一。对于任何人来说，环境都是双刃剑，很多人认为不好的因素，可能在另外一些人看来却是好的因素，虽然从客观的角度来说，大部分危机的确是危机，但是也可以看到这样一种情况，危机使得市场格局重新被界定。对于可以利用这种格局的企业而言，危机不一定是有害的。总而言之，一个行业不可能凭空消失，消失的可能是无法适应环境变化的部分企业，后者释放出来的市场空间将成为前者的机会。当前，中国家具涂料行业正处在转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力的攻关期，这是一个必须跨越的关口。对于企业而言，应该说增长的机遇并不稀缺。事实上，在任何条件下、在任何行业中、在任何地区以及商业周期的任何阶段，增长的机遇都有可能存在，只要领导者能够保持这样的信念。
